本文对建筑施工企业的融资工作进行分析，从中发现限制建筑施工企业的融资因素，并提出优化建议，从中提炼有利于建筑施工企业后续融资管理的经验，解决企业融资隐患，提振企业发展信心，为行业内其他同类型的企业提供参考。     

建筑施工企业融资问题及其形成原因

▌ 1.  融资渠道待扩充  

从当前建筑施工企业普遍的融资方式来看，以银行信贷为主。相对其他融资方式来说，银行信贷的融资成本相对较低且风险可控。但随着政府对楼市的宏观调控力度越来越大，建筑施工企业尤其是民营中小型企业，从银行获得信贷支持的难度越来越大且付出的成本相对更高，再加上部分建筑施工企业的信用状况差，因此银行对其融资需求审核较为谨慎，企业亟待扩充其他融资渠道。此外，建筑施工企业在融资中可能存在短贷且还款时间集中，这期间企业的还款压力巨大，常常以倒贷等方式偿还，导致企业一度陷入融资恶性循环中。  

▌ 2.  融资目的不够明确  

建筑施工企业的资金需求量大，因此在融资过程中可能盲目以大额资金为主，贪多求全，没有从全局角度考虑，忽略了融资的成本压力、偿还压力以及实用性等。一方面，企业的融资预算不到位，在进行融资前，企业需要制订合理的长短期计划，并预测企业的融资需求，保证资金的利用率，当然还要考虑后续的还款节奏、项目拓展等，但目前企业的长远目光较缺失；另一方面，对市场行情了解不充分，如材料结构、政策环境、市场需求、经济情况等，在融资活动开展前未全面了解市场现状对企业融资的影响，导致融资目标和融资规划不合理。  

▌ 3.   内源融资能力不足  

在国家政策的鼓励与支持下，建筑业进入了高速发展期，资产规模迅速扩张，承建的项目类型、种类等越来越丰富，自然对资金的要求越来越高。对比资金需求量的增加，企业的内源融资能力却日渐降低，无法满足企业的实际需求。尤其是房地产类建筑施工企业，大部分都有着较高的资产负债率，虽然能利用高杠杆获得高收益，但可能引起高风险，如果外界经济环境恶化会直接影响企业经营的流畅性，甚至造成资金链断裂，使财务风险演化成财务危机。  

▌ 4.   建筑施工企业融资问题形成原因分析  

本文通过对建筑施工企业融资存在的问题进行分析，发现造成这些问题的原因可总结为内外两方面原因。  

（1）内部原因  

建筑施工企业内部未形成科学的融资管理体系。其缺乏专业的融资策划人才，以财会人员为主；缺乏预测性强、实用性强的融资计划，财务部门出具的融资方案或与企业业务实质存在出入；融资风控体系不健全，融资作为企业风险控制板块中的一部分，以事后管理为主，而那时企业的损失或已造成，补救效果不明显。  

（2）外部原因  

资本市场发展失衡，包括借贷市场、企业债券市场和股票市场，其中借贷市场与债务市场的发展不均衡。在融资板块上，我国贷款融资在总融资上占比超80%，间接融资与直接融资的比例也不均衡。《2021-2027年中国建筑业投融资与并购市场全景调研与战略咨询报告》中指出，我国的建筑业借贷规模超70万亿元，但股票债券市场加在一起的成交额不超过10万亿元，这表明了多数建筑施工企业对银行信贷的依赖过大，长短期融资失衡。建筑业中国企多选择长贷，民企则多选择短贷，总体来看短贷规模大于长贷，这进一步挤占了民企的融资渠道，融资市场无法实现良性发展。  

建筑施工企业融资优化建议  

本文通过上述对建筑施工企业融资问题的分析，发现存在融资渠道狭窄、融资目标不明确、融资能力弱等问题，结合企业发展实际需求和宏观政策走势，从以下方面提出了优化建议。  

▌ 1.  丰富融资渠道  

针对建筑施工企业融资渠道现存的问题，企业必须探索其他融资方式，拓宽融资渠道，分担融资风险，除常见的银行信贷外，还可通过以下渠道融资。  

（1）供应链融资  

供应链融资，即整合供应链上下游企业的信息流、资金流以及物流，为其提供库存融资、应收（应付）账款融资、预付款融资等金融服务。就建筑施工企业而言，以应付账款融资为例，其主要流程如下：

首先，建筑施工企业列出融资要求，并向金融机构提出申请，金融机构根据实际情况设计相应的融资产品。

其次，建筑施工企业与银行机构达成统一意见，签订融资合同。

再次，指定合格供应商并明确授信额度，建筑施工企业与供应商定期对账，金融机构以账单为依据向供应商付款。

最后，建筑施工企业履行还款责任。

在供应链融资中，建筑施工企业需要注重甄别供应商资质，确定最佳融资方案，并注重审查供应链的资产质量，保证业务合规合法，有效解决企业融资难、融资贵的问题。  

（2）信托融资  

信托融资，即建筑施工企业以自身的收益与财产作为保障，吸引投资者投资，将其闲散资金集中到企业中，过程中需要选择满足要求的信用中介作为委托公司，委托公司对资金进行利用，以达到融资目的。  

（3）绿色金融  

2016年，经国务院同意，财政部、中国人民银行等七部委联合印发了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，意在加强对绿色建筑、节能、环保等领域的投融资。对于建筑施工企业来说，可积极发展绿色建筑业务，以获得绿色金融支持，这也符合国家政策要求，符合经济发展大趋势。  

▌ 2.   明确融资目标  

针对建筑施工企业盲目融资、融资目标不明确的问题，建议从以下方面优化调整。  

明确企业融资需求，制定实用性强的长短期融资规划。 在进行融资时，建筑施工企业需要基于效率性、可控性、操作性的基本原则展开，结合企业的长期发展规划和短期项目建设资金需求，包括经营需求、项目建设需求、常规需求等，并考虑各融资渠道的可行性，如短期融资考虑银行贷款、信托融资、企业债券等，长期融资考虑内源融资、上市融资、项目融资等，综合对比后确定融资渠道。  

做好融资管理，制定详细的资金使用方案，避免资金浪费或滥用，提高融资资金利用率。 一方面，提高融资管理在财务管理中的地位。建筑施工企业的高层必须重视融资资金管理，将其视作财务管理的优先级，可在财务部门下开设融资管理小组，全权负责融资管理相关事宜，并与项目小组等形成联动，确保融资资金应用的价值性。另一方面，利用预算管理，制订可行、详细的资金使用计划。建筑施工企业的资金压力大已经是行业默认，对此企业必须注重资金预算的作用，做好建材等预算编制工作、加大预算执行力度，并对融资资金预算执行情况进行定期分析与反馈，辅以财务监控，不断提高资金的使用价值。  

▌ 3.   强调内源 融资  

建筑施工企业的融资问题其根源在于企业本身，若不能实现可持续发展和资金良性循环，融资问题始终存在，因此提高企业内源融资能力十分关键。 一是加快企业产品创新， 提高企业新工艺含量，进而提升企业竞争力，吸引更多投资者，例如搭载物联网与人工智能的智能建筑。知识经济时代下，建筑施工企业需要抓住技术革命带来的发展机会，走现代化、先进化、信息化的建筑道路，加快企业技术改造步伐，提高自身实力。 二是做好企业战略管理工作。 融资管理是基于战略管理进行的，建筑施工企业需要形成稳定的产业结构，并以自身为核心，与上下游间形成坚固、配套的合作关系，实现合作共赢、共同进步。 三是不断增强内源资金积累、吸收能力。 一方面，建筑施工企业需要健全自我积累制度，增强财务约束，包括资金管理、成本管理、折旧摊销等，要形成清晰具体的管理制度，严禁出现成本乱摊、资金随意分配行为，确保每一笔融资资金的流向与应用趋于透明化，保障资金安全；另一方面，提高资金积累能力，如税收减免政策应用、提高固定资产折旧率等，积极增收节支，为企业的内源融资积累资金。  

▌ 4.   其他优化建议  

除了上述提到的策略外，建筑施工企业的融资管理还可从以下方面进行完善。  

（1）建立健全融资管理体系  

一是做好资金内部控制管理工作，从企业全局角度看待融资建设，切实提高企业的融资风险管理能力，同时从负债角度动态化考虑资本运营是否合理，进而调整融资方案，为企业经营预留充足的现金流。

二是做好融资管理的人才储备工作，以财务人员为核心，通过内部孵化、外部引进的方式，广泛吸收集法律、经营、管理等技能为一体的综合人才，从根本上提高融资管理能力，并对这部分人才提供培训、交流的机会，持续丰富其知识框架，使其更好地应用各类优惠政策，降低企业融资成本，提高企业融资资金的利用率。  

（2）加强与政府的合作  

在信托融资拥有良好发展前景的情况下，建筑施工企业应主动积极与政府合作，发挥政府的引导作用，使得社会资本能进入信托领域，并完善有关的制度与法规等，提高金融机构与企业信托融资间的黏合度，开展政府、金融机构、企业的三方联席会议，加强其沟通，不断创新融资方式。从政府角度来看，可进一步放开金融市场的准入门槛，降低建筑施工企业的上市门槛，加快金融体制改革，为建筑施工企业融资提供更多的选择，如上市发行公司债券、发行股票等。企业上市不仅能在一定程度上缓解融资问题，还能促使企业加强自我管理，规范经营行为，为企业的长远健康发展奠定基础，营造良好的市场竞争氛围。  

结论  

综上，文章基于共性角度对建筑施工企业的融资管理进行了分析，发现其存在融资渠道狭窄、融资目标性差、融资能力弱等问题，并结合企业实际需求提出了相应的优化措施，如拓宽融资渠道、制定明确的融资目标、多措并举提高内源融资能力等，希望能为建筑施工企业的融资优化提供参考。

考虑到文章未深入具体企业，笔者对有关文献、理论的萃取能力有限，故提出的部分建议或不适用所有企业，因此个别企业需要结合实际情况慎重考虑，未来会加强该方面的学习与了解，力求提出更具操作性的建议，助力建筑施工企业持续发展。